临界点

环坯重锤

“我能承受80%时区的孤独，但我能熬过20%时区的繁华”！

相信大家都看过很多类似上面的图片吧！

A股自2月22日以来暴跌，一批明星基金和一堆热门股票暴跌，推动了“做朋友的时间”，并将其提升为A股圈子里最好的“推销术”！

有毒！

毒是：无论多么正确，都不应该在错误的时间相信。

每轮A股地震前，一些热门板块的“尸体”都挂在“山峰”上，这是无法回避的历史事实；其中，有很多像乐视、康得信这样已经消失在历史长河中的，还有更多的他们会转世重生，但大多数都会英雄般地死去。

东方通信（通信设备）、上海电子股份有限公司（5G基站供应链）、汇顶科技（5G手机供应链，国产芯片替代的杰出代表），他们的“尸体”依然留在“山上” A股大地震前，“每一次龙头落地，赛道都必然血雨腥风。

已经遭遇30%折扣的汇顶科技上周五在美帝升级对华为禁令的负面传闻中投下深水跌停炸弹。 5G手机供应链也支离破碎。可见，与轮回之时交朋友，并不容易。

投资从来都不是简单的事！

无视宏观经济、行业、经济、公司的变化，一味践行“做时间的朋友”，很容易陷入“你不理财，财务就会不理你”的陷阱！只有当你深刻体会到20%时区的繁华，你才能考虑承受80%时区的孤独！

而是用“做时间的朋友”来安慰大地震后惊慌失措的灵魂。

不回避灵魂拷问：食品、药品、酒类、光伏、电动汽车，甚至有色金属，谁会把尸体留在“2·18”高地上？

不是吓唬你，在A股历史上，大地震前“山”上的30%折扣券名单和主线热点（赛道）名单可以很长。

上周五开盘后，美国10年期国债收益率重回1.6%上方，美股期货指数暴跌。 A股“股迷圈”再次震惊。幸运的是，美国股指上周五晚间保持坚挺。

A股“股友”容易出现恐慌情绪，反映出美债危机给A股市场格局带来巨大变化，大概率热点已在动荡中陨落。

从逻辑认知的角度来看，美国和欧洲疫情爆发后出现的食品、药品和酒是最可疑的，而全面疫苗接种的期望构成了最大的证据；从市场认可度来看，食品医药相关行业指数大部分为去年11月的数据。本月周期股处于震荡状态，提前见顶。

大部分与光伏、电动汽车相关的行业指数也在去年11月的周期股躁动浪潮中看到了“头”。但与食品医药不同的是，去年7月和11月并没有出现两轮周期股。动荡中的双头结构； “碳中和”的逻辑认可刚刚开启了以电力、铝为代表的碳交易新战场，这似乎表明光伏、电动汽车的逻辑认可大旗尚未倒下。嫌疑相对较小。

目前，最新“头”亮相的葡萄酒或将引领这些主线热点反弹；我感觉本周出现这种情况的概率很大。

建议有反弹时，先坚决减仓；降仓的原因是涉嫌“2·18”高地。

本周我们倾向于看到持续反弹；但我们感觉A股市场环境还没有离开ICU。

2020.7至2020.11市场构建箱形震荡。对于右边的交易者来说，可能需要几周的时间来观察箱体底部是否可以再次被确认为底部。因此，目前周期股的破点策略建议是：避开轨道票、控制仓位、寻找波段来玩周期股。

即使对于左翼交易者来说，现在也不是用轨道票“交时间朋友”的好时机；人性决定，一年不涨，60%的人会离开；如果三年不涨，95%的人就会离开； “做时间的朋友”并不丢人。

文本：引爆点工作室

风一吹，股票就动了

阶段最强指数：无；

当前强势主要板块：顺周期（旅游景区、铝、铜、普钢、石油加工、煤炭开采、火力发电、铅锌、水电、新电）、游资（农机、环保）；

当天新上榜板块：水电、新电力；传统循环的延伸，逐渐从煤炭、火电扩展到水电、其他发电等；这类新传统股不要过多关注；

指数运行状况：借助传统周期股，上证指数强于其他小盘指数，各大指数仍处于弱势反弹状态；

以上是市场呈现的客观现象。接下来我们应该如何处理呢？

1、3月9日的短期底部似乎已被确认，但如果上方有阻力，反抽的空间将非常有限，指数将开启横盘震荡模式。不宜过于悲观；

2、近期被看好的传统周期股在“碳中和”刺激下已全面扩散，但扩散速度过快。行业中长期想象空间有限。其中以下品种需要警惕，不能追高、龙头股。可以再次观察品种；

3、从2019年强势的元器件、通讯、软件等板块近期跌幅来看，食品、医药、新能源等几大主线板块2020年中线走势不容乐观，集团中期不宜轻易买入股票。

文：王猛（S0370613010002）

跟随港资逢低玩

制表：吴曹（s0370617080002）

结尾

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