看到这样的评论，估计不少从业者会一阵心梗。

这种现象的造成，一方面是获取金融知识的门槛确实较高，大量专业名词很容易让投资人晕头转向；另一方面，投资者的金融教育在校园阶段长期处于空白状态，社会中的财商教育又良莠不齐，这也是重要原因之一。

中国投资者不易，赶上了金融市场发展的中早期。从好的方面说，是伴随金融体系一同成长；从不好的方面讲，也充当了一路的小白鼠。少数幸运者能逃过股灾，逃过 P2P 地雷阵，逃过稀里糊涂被塞到手里的保单，但仍有大量投资者在投资中受了重伤。

从 e 租宝到阜兴系，从债权违约到商誉计提。投资者们血本无归，之后变得战战兢兢。他们交了学费，也上了课。在这过程中，他们学会了调研机构的背景、资质以及最新政策。同时，他们对增信、担保和保本等说辞开始有了免疫能力。

但市场的状况依旧是残酷的，它不会轻易放过任何一个人。我们依然必须要去面对大量的不确定性。无论是富豪，还是中产，亦或是无产阶级，都陷入了全民焦虑的状态。

缓解焦虑的一个重要方式是进行内容消费。无论是鸡汤类内容还是干货类内容，获取新的信息和知识都能够帮助人们消除对不确定性的恐惧，从而缓解焦虑。这就是当焦虑成为群体情绪时，知识付费会迎来春天的原因——人们需要财商教育方面的内容，甚至愿意为其付费。

打开喜马拉雅等知识付费平台，还有得到、小鹅通等。其中有吴晓波财经、叶檀财经以及薛兆丰的经济学课等。这些课程的播放量动辄就是百万、千万甚至上亿。为什么财富管理机构要做投资者教育呢？因为这是财富管理机构客户真实的需求。

人际交往能力确实很重要，而专业能力的输出需要依靠良好的沟通能力才能得以表达。这也侧面表明，在过去理财顾问的展业过程中，人情勾兑或许比专业建议更为有效。

当感情牌失去作用时，投资者教育以及专业输出，是机构和从业者自我拯救的唯一办法，也是赢得职业与行业尊严的唯一途径。进行投资者教育，要让客户切实理解并认同产品的投资逻辑，让投资者为自身的认知和逻辑承担责任，这样才能真正达成“卖者尽责，买者自负”。

有的从业者从卖方立场出发时，对做投资者教育会心存抵触，并且还贪恋过去“人傻钱多赚钱快”的那个时代。然而，到了现在，这种情况是不被允许的。财富管理机构一定要做投资者教育，原因是这是一个必须要顺应的大趋势。

在“高收益、无风险、保本付息”的产品大量延期之前，大家或许还没反应过来。明明推荐人和担保人都信誓旦旦地说零风险，可怎么说爆就爆了呢？冷静下来再想一想，当整体国民经济发展速度放缓的时候，那么多高收益且安全的理财产品是凭借什么来支撑的呢？

退一步来说，如果真有那么好的投资机会。那么，消息灵通且手腕精妙的人有很多。可为什么隔壁小区的王大妈、李大婶、赵大爷还能捡到这样的便宜呢？

大家心里都清楚，发展需要钱。央行对信贷有严格管制，并且对银行的贷款流向有明确约束。这导致大量需要资金周转发展的中小企业难以从正常的银行渠道获得低成本的资金。

办法往往比困难多，而且金钱本身具有逐利性。在高息的吸引下，众多资金通过委托贷款、理财产品、专项计划、资管计划等各种形式，经历了曲折迂回之后，流入了急需资金的债务人手中。在资金流动的过程中，便形成了大量的“影子银行”。

在流动性过剩的时期，这众多曲折的环节之间产生了各类高收益且低风险的理财产品。一旦出现流动性紧张的情况，就会出现一环接着一环的连续爆破现象。

这两年期间，金融监管呈现出一个极为清晰的大走向。2018 年 4 月 27 日，《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》（银发〔2018〕106 号文正式稿，下文简称《资管新规》）落地。自此之后，金融行业更加坚定地推进去杠杆、去嵌套、去资金池等工作，同时进行穿透式管理，以减少套利空间，促使资产管理回归投资的本源。

《资管新规》具备一系列配套措施，并且这些配套措施同步在推进金融产品的标准化与透明化。其中包括公募信托的问世，以及券商大集合的公募化改造等。

刚兑时代已一去不复返。过去那种“增信、背书、担保以及高收益”的销售套路也已行不通。能否给投资者讲清楚理财产品的真实情况，这是财富管理机构即将面临的挑战。

回到文章开头所讲的内容，当认知水平或者专业知识储备存在很大差异的时候，有效沟通是难以持续进行下去的。如果财富管理机构依旧不愿意脱离之前的舒适区域，那么总有一天它们所怀揣的不切实际的幻想是无法继续维持下去的。

理财顾问苦口婆心地跟客户说，客户的家庭风险敞口太大了。如果资金不宽裕的话，买一份便宜点的消费型保险也是可以的。然而，客户却指着理财顾问的鼻子骂骗子，说买这产品就是交智商税。到了那个时候，再后悔没有提前做投资者教育就已经太晚了。

有的人或许会有担忧，认为做投资者教育是否属于做公益。他们担心自己进行投资者教育后，会成为替其他具有品牌效应的机构做嫁衣的行为。然而，实际情况正好相反。在自媒体时代，优质的投资者教育反而有可能使中长尾的财富管理机构在众多同质化的机构中崭露头角，在曝光度和舆论声量上超越其他机构，并且进而实现业绩水平的超越。

这个道理在内容创业领域已得到验证。过去传统媒体掌握话语权，然而自媒体打破了话语垄断，使得优质内容生产者能够赢得注意力和流量。在自媒体的加持下，一个个个人 IP 都有足够的力量形成与传统机构抗衡的势能，比如各种时尚大号、美妆大号等。

行业头部企业在渠道方面可能有优势，在品牌效应方面也可能有优势。然而，它们无法挡住其他机构凭借优质内容进行自传播从而实现突破。

谁能够先说服投资者呢？谁能够先与投资者建立起信任呢？那怎样去说服投资者呢？依然是离不开对投资者进行教育呀！

未来财富管理知识

更新财富观念

找准理财姿势

金李老师让你不再为钱所困

一键直达财富管理课