文 / 手游那点事 恶魔摸摸猫

中国手游的声音越来越大了。

近日（1 月 24 日），Sensor Tower 把 2024 年中国手游出海收入榜单与发行商收入榜单发布了出来。

统计数据表明，手游市场回调结束后，2024 年全球手游收入有了反弹，幅度为 4%，达到 809 亿美元，重新进入上升通道。海外市场中，App Store 和 Google Play 的手游收入增长超过 5%，达到 662 亿美元，约合 4634 亿人民币，比 2019 年高出 31%。

这一增长趋势中，头部经典手游收入出现了回落。然而，中国发行商依然在持续推陈出新。TOP30 出海手游在 App Store 和 Google Play 的总收入达到了 79 亿美元（553 亿人民币），呈现出同比小幅上涨的态势，与 2019 年相比提升了 25%。

从发行商角度来看，2024 年的情况是，TOP30 中国手游发行商在全球吸金 234 亿美元，约合 1638 亿人民币。这一数值比 2023 年有所上涨，并且达到了全球 TOP100 手游发行商收入的 36%。

以下为两个榜单的具体分析：

本报告仅对应用商店 IAP 进行预估值统计，不涵盖广告变现收入以及中国地区第三方安卓渠道的收入。

01

出海收入榜：《无尽冬日》夺冠

《菇勇者传说》以黑马之资超《原神》

从整个榜单的排名变化方面来看，最为引人注目的是《Whiteout Survival 无尽冬日》（以下统称无尽冬日）获得了冠军。

ST 数据显示，该游戏自 2023 年 2 月上市后收入持续增长。它屡次创造历史新高，2024 年海外收入同比大幅增长 2 倍，登上出海手游收入榜首位。到 2024 年底，《无尽冬日》全球累计收入突破了 17.5 亿美元（122 亿人民币）。

《无尽冬日》自今年 1 月开始就一直处于很稳定的状态，一直稳居 ST 月度出海榜单的 Top2。在这期间，它有几个月被《Last War》超越了，但是后来《Last War》的公司主体变为海外，就不再参与中国出海手游评选了，于是《无尽冬日》就连续获得了月度出海榜单的冠军，持续了半年之久，到现在都没有其他产品能够改变它的这个地位。

（最新一期月度榜单，《无尽冬日》稳坐第一）

从产品层面来看，我认为它的成功在很大程度上是因为游戏进行了精细化运营，同时也得益于成熟的买量发行策略。

每当到了海外的重要时间节点，像圣诞节、万圣节、复活节之类的，游戏会特地为这些节点制作相关的内容版本，以迎合玩家们的体验需求。同时，游戏在海外社交媒体上与玩家保持着频繁且紧密的沟通，从而受到了全球众多玩家的喜爱。

目前，游戏在 Facebook 上的关注人数已超过 250 万。在更垂直的 Discord 社区，游戏用户群在不断扩大，年初时是数十万人，现在已超过 120 万人。这样的热度在全球游戏市场中属于少数存在。

更难得的是，游戏一直处于增长态势。由于 SLG 产品具有特有的长线生命力，所以不难想象《无尽冬日》至今仍未摸到自己的天花板。同时，这也不禁让人好奇，在新的一年里，游戏还能给全球玩家乃至外界带来哪些新的惊喜。

这次年度榜单除了《无尽冬日》夺冠之外，另一个看点是有多达 6 款题材和品类各异的新游呈现爆发式表现。而这在一定程度上是过去一年中国游戏厂商在海外游戏市场“开疆拓土”的一个体现。

在这里面，表现最为亮眼的是 Joy Net Games（4399）的《Legend of Mushroom 菇勇者传说》。这款游戏凭借黑马的姿态，强势压制了《原神》《MLBB》《ROK》等众多产品，直接空降收入榜单的 Top5 位置。

从题材风格方面来看，《菇勇者传说》将“蘑菇”题材进行了新颖的拟人化处理，打造出了搞怪有趣的“蘑菇战士”形象，这吸引了众多外围用户的目光；在玩法设计上，游戏把休闲放置、养成和 RPG 玩法融合在一起，使得前期的玩家既能保持轻度体验，又能获得很强的数值成长反馈，从而成功地将这批外围轻度用户转化为愿意进行长线付费的核心用户。

这背后离不开游戏出色的本地化发行策略。其中以游戏在日本市场的表现最为突出，比如：

《菇勇者传说》增添了全新的漫画世界观，并且加入了具有偏二次元风格的女武神形象以及日本柴犬元素等。同时，还开展了大量具有本地化特色的活动，比如“千灯浮世会”和“春季限定赏樱”。这些举措使得它的形象深深印入了当地用户的心中。

不仅如此，游戏在发行方面做到了尽量契合当地用户的喜好。例如，日本市场中男性玩家的数量较多，因此在进行买量素材投放时，会更加注重表达真人美女以及日式二次元等要素。

韩国市场女性用户占比更高。因此，游戏更倾向于让本土 KOL 出镜。同时，以大量游戏福利来吸引用户关注。游戏上线之初，与韩国国民级动画 IPloopy 展开了联动。各种轻松、搞怪的表情包出现后，游戏在当地年轻群体中得以广泛传播。

因为有以上这些多方面的因素，游戏在 2023 年 11 月首先登录了中国港澳台市场，接着在 12 月夺得当地市场手游收入榜与下载榜的双冠军；之后，它以迅猛之势上线了韩国、中国 iOS、日本、东南亚以及欧美等市场，并且在 2024 年 Q1 登顶了韩国手游下载榜和畅销榜。

《菇勇者传说》上线大约一年的时间，在全球市场累计吸金超过 5 亿美元，约合 35 亿人民币，并且在 2024 年成为全球收入最高的 RPG 新游。

在众多新游之中，市场表现处于第二名的是米哈游旗下的动作游戏《绝区零》，它在收入榜中处于第 16 位。

游戏在 2024 年 7 月全球上市。它凭借出色的画风美术和爽快的动作战斗，再加上米哈游的厂牌影响力。一经发布，就强势横扫了日本、韩国、美国、中国 iOS 等近百个市场的手游下载榜冠军，并且登顶了 7 月全球手游收入增长榜。

据 Sensor Tower 统计，12 月《绝区零》海外收入激增 80%。

《绝区零》之后紧接着的是莉莉丝的魔法奇幻 RPG 新游《AFK Journey 剑与远征：启程》（简称 AFK2），它位于收入榜的 Top17 位置。

游戏首先登陆欧美市场，接着在 2024 年 8 月开启全球公测。上线五天后，《AFK2》成功闯入国区 iOS 游戏畅销榜的前 5 名。同时，它在海外的韩国、香港以及澳门等地区都占据畅销榜的第一名，其表现超出了众多从业者的预期。

《AFK2》是莉莉丝打磨数年之后推出的一款旗舰卡牌产品。它基于传统框架进行了诸多创新，其一在美术设计方面采用了更为立体的 3D 效果；其二，游戏内的剧情故事变得更加深度丰富，人物角色也更加深度丰富，战斗策略同样变得更加深度丰富；并且在玩法上加入了放置元素、社交元素以及 Roguelike 元素。

它是一款很罕见的赛季制卡牌游戏，这是难能可贵的。这表明在长线运营方面，与传统的数值卡牌相比，它或许会有更充裕的市场潜力等待被发掘。

Sensor Tower 有统计显示，《AFK2》在 2024 年 4 月时获得海外手游收入增长冠军；2024 年 8 月它又夺得此冠军。2024 年该游戏在全球吸金超过 2 亿美元，约合 14 亿人民币。并且以近 1400 万次的下载量，成为莉莉丝 2024 年下载量最高的手游。

再往后看，有一款游戏位于年度收入榜单的 Top19，它是《Top Heroes 王国之歌》。这款游戏是由曾制作过《口袋奇兵》的 SLG 大厂江娱互动进行研发的。它先是在 2024 年 1 月上线了海外市场，接着在 4 月末登陆了国内市场。

为玩家提供了丰富多样的游戏体验。

值得一提的是，游戏目前的版本经过了很长时间的打磨。它在 2023 年 6 月首次上线。在之后的三个月里，进行了五十多次更新。如果追溯到首个版本，那么迭代次数可能接近 150 次。最终，游戏确定采用了目前较为偏美式的 Q 版漫画风格的美术风格。这类画风的受众用户范围很广，并且具有较高的辨识度。

在接下来的一整年时间里，《Top Heroes 王国之歌》的收入处于持续增长的状态。2024 年的第四季度，其全球收入增长到了第一季度的 2.5 倍。累计吸金达到了 1.5 亿美元，也就是 10.5 亿人民币。并且下载量突破了 1000 万次。

近年来，中国发行商在题材和玩法方面不断进行创新。有一系列以《菇勇者传说》《王国之歌》为代表的手游，它们融合了 Roguelike 元素，这些中重度手游横空出世，并且获得了突出的增长。Sensor Tower 数据显示，2024 年手游市场中，拥有 Roguelike 玩法的手游全球收入呈现出激增的态势，同比增长了 145%，其收入达到了 15 亿美元（105 亿人民币），从而成为手游市场的增长新势力。

叠纸网络的一款新游，即恋爱互动新游《Love and Deepspace 恋与深空》，处于年度收入榜单的 Top20 位置。

游戏凭借第一人称视角剧情以及 3D 实时渲染技术，还有深谙玩家需求的角色设计和活动更新。在一年内进行了四次，成功力压抖音，登上了国服 iOS 畅销总榜的榜首，成为了女性手游品类以及全球游戏市场的一匹黑马。

2024 年底迎来一周年庆典，此时该游戏全球收入逼近 4 亿美元（约 28 亿人民币）。海外市场贡献了 36%的总收入。就在上周，海外媒体 IGN 为《恋与深空》盖章。称其为全球“恋爱游戏之巅”。同时，官方宣布了全球用户破 5000 万大关的消息。

年度收入榜单上有一款新游位于最后，它位于 Top23，是库洛游戏推出的二次元开放世界产品，名为《Wuthering Waves 鸣潮》。

游戏在去年 5 月下旬于全球市场上线之后，很快就登顶了美国、日本等共 107 个国家和地区的 iOS 下载总榜和谷歌下载总榜。在后续的运营期间，《鸣潮》凭借高自由度的探索、流畅高速的战斗以及深刻的叙事体验，获得了海内外玩家的喜爱。

后续进行了多个版本的更新，游戏的表现都超出了外界的预期。尤其在 1.1 版本的长离卡池上线之后，仅仅过了六个小时，《鸣潮》在 iOS 畅销榜方面，在国区冲进了第 4 名，在日本冲进了第 3 名，在韩国冲进了第 1 名，并且海外其他地区的表现也十分亮眼。

Sensor Tower 进行了统计，《鸣潮》在 2024 年的海外收入达到了 1.3 亿美元，这个金额约为 9 亿元。并且这 1.3 亿美元的海外收入占《鸣潮》全球总收入的 77%。

02

发行商收入榜：腾网米稳坐前3

点点、4399、柠檬微趣收入创新高

看完游戏出海收入 Top30 榜单之后，接着让我们把目光投向 2024 年度中国手游发行商 Top30 榜单。

榜单头部的排名较为稳定，腾网米依然包揽了前三名。在这其中，腾讯主要凭借《地下城与勇士：起源》（以下简称 DNF M）。

《DNF M》是一款经典的端转手 IP 产品，它在国内市场具有非常庞大的影响力。游戏在 2024 年 5 月于中国 iOS 市场开始正式公测。2024 年内，它在国内 iOS 游戏畅销榜占据高位达 81 天。2024 年，其全球收入接近 12 亿美元（约 84 亿人民币）。它夺得 1 至 12 月中国 iOS 手游收入的亚军，以及 5 至 12 月全球 iOS 手游收入的亚军，仅次於《王者荣耀》。

该游戏在市场上表现良好，使得腾讯 2024 年的全球手游收入提升了 10%，达到了新的高位。最终，腾讯连续第二年获得了中国手游发行商全球收入榜的冠军。

榜单头部排名部分，另一个值得探讨的变化是，点点互动超过了莉莉丝、三七等众多老牌出海厂商，位居第四位。其背后的原因，自然是其旗下的全球爆款 SLG 游戏《无尽冬日》所起的作用。

关于游戏的海外表现，前面已经进行了讨论。因此，这里主要着重讲述游戏在中国市场的突破情况。

在游戏国服上线之前，很多从业者认为它的成功主要在于其美术风格符合欧美地区的审美喜好，并且是冰雪生存题材。而以往这两者在国内的表现力并不像现在这样突出。

事实并非如此。2024 年 6 月，《无尽冬日》登陆中国市场，随即展现出强劲的市场爆发力。10 月国庆档过后，游戏一直稳定处于中国 iOS 游戏畅销 Top13 的头部区间内，且至今未跌出。在有版本更新活动时，还能冲进 Top5。

Sensor Tower 的数据统计显示，10 月该游戏的收入有 24%的增长。这样的增长使得中国首次超越了美国，并且成为了全球收入最高的市场。

游戏国服发展势头良好，主要原因或许是微信小游戏开始兴起，这培养出了一大批广泛的用户群体。而《无尽冬日》以轻松、休闲的模拟经营体验为主，显然很符合这些用户的喜好；另外，加上成熟的买量策略，让游戏跳出了原本看似硬核的 SLG 群体的范畴，从而获得了更广泛用户的关注和喜爱。

正因如此，《无尽冬日》从小程序版本上线之后，一直都稳稳地占据着小游戏畅销榜单的首位。

Joy Net Games（4399）来到榜单中部，柠檬微趣也来到榜单中部。这两家厂商在细分领域上都取得了亮眼的成绩。

上文聊到的《菇勇者传说》是其旗舰产品。游戏在各个市场成功上线后，该公司年度收入大幅增长，达到 2023 年的 10 倍之多，并且在收入榜中位列第 7 名。

值得一提的是，2024 年 Joy Net Games 的全球总收入中，有 91%来自《菇勇者传说》，总下载量中，有 70%来自《菇勇者传说》。其次，《Zombie.io 射射英雄》也有一定的成绩。

（射射英雄）

后者柠檬微趣，可以说是全球合并手游市场的领头羊。

公司旗下有 2 款热门合并手游，分别是《Gossip Harbor®》和《Seaside Escape》。这两款手游表现强势，使得公司 2024 年的全球收入增加到 2023 年的 3 倍。公司由此创造了全新的收入纪录，并跃居发行商收入榜第 8 名。

具体而言，这两款游戏是以“合并+剧情”作为核心玩法的。并且，它们还结合了诸多模拟经营以及家园装修的元素。正因如此，它们赢得了全球范围内数量众多的女性玩家的喜爱。另外，不同的主题场景和剧情也覆盖了更为广泛的受众群体。

《Gossip Harbor®》在左边，《Seaside Escape》在右边。

SensorTower 数据统计显示，2024 年《Gossip Harbor®》的收入同比大幅增长 2 倍。《Seaside Escape》的收入同比急剧增长 5 倍。这两款游戏分别位列全球合并手游收入榜的第 2 名和第 3 名。同时，它们也跻身出海手游收入榜的第 10 名和第 13 名。2024 年 11 月到 12 月期间，《Gossip Harbor®》的月预估流水达到了 3200 万美元，约合 2.3 亿人民币。它超越了排名第 1 的《Travel Town》，显示出了很强的增长潜力。

《Gossip Harbor》（上）和《Seaside Escape》（下）在去年美国 iOS 游戏畅销榜的排名趋势

来到了榜单中后部分，有三家发行商值得一聊。

露珠游戏专注于中国港澳台发行。他们去年推出了《BangBang Survivor 向僵尸开炮 - 尸潮来袭》《潘朵拉》《源进化》《最后的道长》等一系列新游戏。其年度收入大幅增长 174%，并入围发行商收入榜第 18 名。

其中，《向僵尸开炮 - 尸潮来袭》这款手游是末日题材射击类的 Roguelike 游戏。它的设计很精美，操作也很流畅。“塔防 + Roguelike”这种玩法能给玩家带来酣畅淋漓的战斗体验。它与“流浪地球”“经典奥特曼”等知名 IP 进行联动，使得收入得以稳定增长。在 2024 年，其全球收入接近 1.8 亿美元（约 12.6 亿人民币）。

其次是心动网络。他们去年推出了一系列新游。其中有 RPG 手游《出发吧麦芬》。还有模拟手游《心动小镇》。另外还有《铃兰之剑：为这和平的世界》的海外版。

多款游戏上线了，这使得心动网络的收入急剧增加了 152%，达到了历史新高，并且让心动网络跻身到了发行商收入榜的第 20 名。

《出发吧麦芬》的主打玩法是轻松治愈的放置玩法，美术风格也很独特。在上线之初，它与线条小狗 IP 进行了联动，借此成功打开了年轻用户市场，并且多次登上了 iOS 游戏畅销榜的 Top5。虽然之后游戏的收入一直在持续下滑，但是根据 Sensor Tower 的统计，该游戏的全球收入达到了 1.4 亿美元（9.8 亿元），成为了发行商旗下的收入冠军。

《心动小镇》这一款游戏融合了模拟经营与社交玩法，能为玩家提供独特的慢节奏生活体验，在目前的游戏市场中，它是比较少见的“动森 like”产品。

去年全年，游戏的下载量接近 1000 万次。它成为 2024 年心动网络下载量最高的手游。同时，在国区 iOS 畅销榜上，它最高曾登上过 Top6 的位置，这是相当难得的。

最后是哔哩哔哩。他们的第一款 SLG 手游是《三国：谋定天下》。这款手游在今年 6 月中旬正式在中国 iOS 市场上线，并且立刻入围了 iOS 游戏畅销榜的 Top3。

新赛季的推出以及“武将”的登场，给这款以三国为主题的多职业战争策略手游带来了显著的收入增长，并且多次在中国 iOS 手游畅销榜中获得亚军。这款游戏成功上市后，带动了哔哩哔哩手游的收入取得了新的佳绩，2024 年同比增长了两倍，还入围了发行商收入榜的第 22 名。

入围 2024 年全球收入 TOP100 的中国手游发行商，榜单之外的有竞技世界、游酷盛世、冰川网络、智明星通以及 Hortor Games，共 35 家厂商。

03

结语

回望过去一年的出海市场，我们其实难以找到一个具体的关键词来进行归纳。无论是行业热门的 SLG 品类，还是历史悠久的卡牌赛道，亦或是曾经被行业忽视的合并游戏市场，都有不少能让玩家乃至整个行业都感到惊喜的新品出现。

这证明了一件事，即全球市场充满未知与可能性。即便赛道再卷，只要凭借差异化题材以及对细分领域的深度耕耘，就有机会突围并占据属于自己的地盘。

或许正是因为这个原因，我们能够看到在全球市场上，属于中国游戏厂商的声音正变得越来越大。其一，像腾讯、网易、米哈游等处于领先地位的头部发行商，在全球市场中占有重要的份额，并且自研游戏成为了出海的主力；其二，随着对小游戏等创新形式的探索，中小厂商们正在逐步打开新的出海空间，整体呈现出强劲的增长势头以及多元化的发展趋势。

我期盼着在接下来的一年时间里，全球市场中能出现更多中国厂商活跃的身影。